Согласно оценкам аналитической компании TrendForce, в III квартале 2024 года глобальный доход производителей памяти DRAM достиг $26,02 млрд (последовательный рост на 13,6 %) на фоне растущего спроса на память DDR5 и HBM для ЦОД, несмотря на снижение поставок памяти LPDDR4 и DDR4 из-за сокращения запасов китайскими брендами смартфонов и расширения мощностей китайскими поставщиками DRAM.

Как и в предыдущем квартале средняя цена продажи (ASP) продолжала расти, чему способствовало, в том числе, вытеснение памятью HBM производства обычной DRAM. При этом контрактные цены выросли на 8–13 %.

В IV квартале TrendForce ожидает квартальный рост общих поставок DRAM в битах, полагая при этом, что ограничения мощностей, вызванные производством HBM, окажут более слабое, чем ожидалось, влияние на цены. Кроме того, расширение мощностей китайскими поставщиками может побудить производителей ПК и бренды смартфонов активно расходовать имеющиеся запасы, чтобы пополнять их более дешёвой DRAM. Это может привести к снижению контрактных цен на обычную DRAM.

Источник изображения: SK hynix

Благодаря росту контрактных цен на DRAM для серверов и ПК в III квартале увеличились доходы трёх крупнейших производителей памяти. Samsung сохранила лидерство с доходом в $10,7 млрд, что на 9 % больше показателя предыдущего квартала. В связи со стратегическим снижением запасов LPDDR4 и DDR4 поставки компанией памяти в битах остались на уровне предыдущего квартала.

На втором месте по-прежнему находится SK hynix с доходом в $8,95 млрд (последовательный рост на 13,1 %). Несмотря на рост поставок HBM3e, более слабые продажи LPDDR4 и DDR4 привели к снижению показателя поставок в битах на 1–3% в квартальном исчислении. Доход Micron вырос на 28,3 % в квартальном исчислении до $5,78 млрд благодаря значительному росту поставок серверной памяти DRAM и HBM3e, что привело к увеличению поставок в битах на 13 % по сравнению с предыдущим кварталом.

Источник изображения: TrendForce

Тайваньские поставщики DRAM, столкнувшиеся в III квартале с падением выручки, значительно отстали от тройки лидеров. У Nanya Technology было отмечено падение поставок в битах более чем на 20 % в квартальном исчислении из-за более слабого спроса на потребительскую DRAM и усиления конкуренции на рынке DDR4 со стороны китайских поставщиков. Операционная прибыль ещё больше снизилась (с -23,4 % до -30,8 %) из-за инцидента с отключением электроэнергии.

Выручка Winbond снизилась в квартальном исчислении на 8,6 % до $154 млн на фоне падения спроса на потребительскую DRAM снизился, что также негативно отразилось на объёме поставок в битах. Наконец, PSMC сообщила о падении выручки от собственного производства потребительской DRAM на 27,6 %. Однако, с учётом полупроводникового производства, её общая выручка от поставок DRAM выросла на 18 % в квартальном исчислении, что обусловлено продолжающимся пополнением запасов клиентами в сфере производства полупроводников.

Согласно оценкам аналитиков DIGITIMES Research, глобальные поставки серверов в III квартале 2024 года выросли на 4,3 % по сравнению с предыдущим кварталом, превзойдя предыдущие прогнозы, но из-за высоких показателей базового периода поставки в IV квартале, как ожидается, последовательно снизятся.

Крупнейшие провайдеры облачных услуг (CSP) США продолжили наращивать закупки серверов общего назначения следующего поколения в III квартале. Большинство CSP также увеличили закупки высокопроизводительных ИИ-серверов по сравнению с предыдущим кварталом, отметили в DIGITIMES Research. Вместе с тем поставки в количественном выражении не оправдали ожиданий, поскольку клиенты сделали упор на закупки ИИ-серверов, отличающихся гораздо более высокой ценой.

DIGITIMES Research прогнозирует снижение в IV квартале мировых поставок серверов на 5,2 % по сравнению с III кварталом из-за высокой базы в связи с активными закупками серверов облачными провайдерами из США и ожидаемого начала поставок суперускорителей NVIDIA GB200 NVL72, что должно привести к замедлению темпов поставок серверов общего назначения. Серверные бренды и китайские CSP также снизят динамику поставок в IV квартале, и обе группы, как ожидается, столкнутся с более значительным последовательным снижением поставок по сравнению с конкурентами в сфере облачных услуг из США.

Источник изображения: Microsoft

DIGITIMES Research отметила, что общий рынок серверов продолжил восстановление в III квартале 2024 года, при этом CSP из США, такие, как Meta✴, Microsoft и Amazon, ускорили внедрение новых платформ, что привело к росту их совокупных поставок на 13 % по сравнению с предыдущим кварталом.

Вместе с тем американские серверные бренды — за исключением Dell — столкнулись со спадом поставок в III квартале, что привело к общему снижению поставок на 1,1 % за прошедшие три месяца. Спад в первую очередь связан с более консервативным в сравнении с гиперскейлерами подходом предприятий к инвестициям в ИТ, не связанным с ИИ, что привело к сокращению закупок серверов общего назначения.

Как ожидает DIGITIMES Research, в IV квартале 2024 года CSP из США в основном зафиксируют резкий последовательный спад поставок, за исключением Meta✴ и Microsoft, которые, как ожидается, продолжат начавшиеся в предыдущем квартале закупки новых серверов, что приведёт к небольшому росту поставок за квартал. Относительно устойчивые закупки Meta✴ и Microsoft позитивно отразятся на росте показателей их ключевых тайваньских партнёров по производству серверов, Wiwynn и Foxconn.

Состояние глобальной экономики в IV квартале останется неопределённым, что повлияет на инвестиции предприятий, сообщила DIGITIMES Research. Поскольку экономика Китая также замедляется, американские бренды и китайские CSP могут столкнуться в последние три месяца 2024 года с резким сокращением заказов.

Находящиеся в управлении инвестиционной компании Blackstone фонды готовы вложить $3,5 млрд в создание совместной компании с EQT Corporation, занимающейся добычей и транспортировкой природного газа. Это позволит американскому поставщику ископаемого топлива снизить свою долговую нагрузку, сообщает Bloomberg.

Сделка обеспечит инвестору доли в газопроводах, обслуживающих так называемые Средне-Атлантические штаты. Там, как ожидают эксперты, строительство дата-центров в ближайшие годы будет стимулировать рост спроса на энергоносители. EQT готовится использовать вырученные средства на погашение срочных займов, а также на выкуп и погашение своих облигаций.

Сейчас коммунальные компании США готовятся к максимальному росту потребления электричества из-за стремительного роста рынка ИИ ЦОД. По мнению экспертов, значительная часть электричества для них будет получена с помощью природного газа. При этом из-за минувшей аномально тёплой зимы выручка EQT значительно уменьшилась в 2024 году из-за падения спроса на топливо и заполненных газохранилищ. В результате некоторым компаниям газового сектора даже пришлось сократить добычу.

Чистый долг EQT по состоянию на конец сентября вырос до $13,7 млрд — во многом это обусловлено тем, что корпорация приобрела владельца Equitrans Midstream Corporation, компанию Mountain Valley Pipeline, заплатив порядка $5,5 млрд акциями. Благодаря сделке с Blackstone чистый долг можно будет уменьшить до около $9 млрд. Благодаря этому EQT, возможно, сохранит свой инвестиционный кредитный рейтинг. Пока же Moody's Corporation оценивает его в BBB-, ниже оцениваются только «мусорные» спекулятивные облигации.

Источник изображения: Victor/unsplash.com

В совместное предприятие будут входить различные активы, включая 483-км трубопровод Mountain Valley, введённый в эксплуатацию в начале 2024 года и поставляющий газ со сланцевой формации Marcellus в Вирджинию, на важнейший в мире рынок ЦОД. Также в сделку включены и другие активы, включая трубопровод Hammerhead, который проходит из Пенсильвании в Западную Вирджинию.

Инвесторы вроде Blackstone стремятся расширить свои возможности и намерены предоставлять более разнообразные финансовые продукты и напрямую финансировать компании, нуждающиеся в средствах, а не только участвовать в сделках с выкупами и других сделках. В нефтегазовом секторе частные кредитные менеджеры пытаются расширить свою продуктовую базу.

В III квартале сегмент инфраструктурного и обеспеченного активами кредитования в управлении Blackstone составил более $80 млрд. Объем частного кредитования инвестиционного уровня вырос год к году более чем на 40%, превысив $90 млрд. Другими словами, компания активно растёт в этих направлениях. Активна Blackstone и на рынке дата-центров. Ранее сообщалось, что к концу октября портфолио ЦОД Blackstone выросло до $70 млрд, но компания намерена увеличить его ещё на $100 млрд.

Акции японской компании Fujikura, которая производит оптоволокно и кабели, выросли в этом году более чем на 400 %. 25 ноября её акции включили в глобальный стандартный индекс MSCI 25. Компания стала единственным новичком индекса из Японии, тогда как акции восьми других японских компаний из индекса были убраны, пишет Bloomberg.

Fujikura является классическим примером стратегии инвестиций «кирки и лопаты», когда деньги вкладывают не в конечный продукт, а в технологии для его производства, говорят эксперты. Аналитики Bloomberg News оценили расходы на строительство ЦОД и соответствующей инфраструктуры, необходимой для работы с ИИ, в не менее чем $1 трлн. Согласно прогнозу McKinsey & Company, глобальная мощность ЦОД будет расти в среднем на 33 % в год до 2030 года.

Источник изображения: Vimal S/unsplash.com

Fujikura, среди крупнейших клиентов которой значится Apple, специализируется в том числе на производстве оптоволокна, кабелей из него и иных сопутствующих продуктов и решений. Продукция компании отличается одним из самых маленьких диаметров в отрасли, что позволяет использовать кабели в узких пространствах, говорит представитель Fujikura.

Ранее в этом месяце компания повысила прогноз по операционному доходу на текущий финансовый год на 17 % до ¥104 млрд ($674 млн). Благодаря буму ИИ прогноз продаж повысила и Corning. Более 70 % выручки Fujikura получает от поставок за рубеж, причем около 38 % приходится на США. Текущий бум резко контрастирует с 2020 годом, когда компания впервые за более чем десять лет сообщила об убытках. Пандемия COVID и торговая война США и Китая негативно отразились на продажах Fujikura.

Компания не волнуется о смене президента в США, поскольку она приняла меры для соблюдения американского законодательства, требующего во избежание пошлин, чтобы не менее 55 % готовой продукции и строительных материалов, используемых в инфраструктурных проектах, производились в США. «Мы только что завершили создание производственной базы, соответствующей BABA (закон Build America, Buy America Act), для сверхплотных оптоволоконных кабелей в Соединённых Штатах», — сообщил финансовый директор Fujikura Казухито Иидзима (Kazuhito Iijima). Это защитит бизнес компании «даже если возникнут новые проблемы, связанные с поставкой импортных материалов», отметил он.

Fujikura заявила, что уже определила следующую большую возможность роста — термоядерный синтез. Перспектива выработки теоретически безграничного объёма чистой энергии получила поддержку многих миллиардеров, включая Сэма Альтмана (Sam Altman), Джеффа Безоса (Jeff Bezos) и Билла Гейтса (Bill Gates). Хотя пока не доказано, что технология работает для крупномасштабного производства электроэнергии, но когда её начнут применять в промышленных масштабах, возникнет потребность в кабелях и проводах. «Мы надеемся, что это станет опорой отрасли с 2030 года», — сказал Иидзима.

Принадлежащему Австралии острову Рождества в Индийском океане обеспечат кабельное интернет-подключение к материку — вторая посадочная станция будет построена в североавстралийском гарнизонном городе Дарвин. Проект поддерживается компанией Google, сообщает Reuters.

Остров Рождества расположен в 1500 км к западу от побережья Австралии, его население составляет всего 1250 человек, но стратегическое положение в Индийском океане делает локацию весьма важной для Австралии — австралийские владения находятся всего в 350 км от Джакарты. Информация появилась на фоне сведений о модернизации американскими и австралийскими военными аэродромов на севере австралийского континента, в следующем году к ротации войск в регионе должна присоединиться и Япония.

Google объявила, что кабель Bosun — не единственный новый проект. Ещё один подводный кабель свяжет Мельбурн (восточное побережье континента) с Пертом (западное побережье), а также с островом Рождества и Сингапуром. Австралия в перспективе стремится снизить уязвимость своей интернет-инфраструктуры, прокладывая больше собственных подводных цифровых магистралей — в Азию и через южную часть Тихого океана в Соединённые Штаты.

Источник изображения: Google

Партнёрами кабельного проекта также являются австралийский строитель ЦОД NextDC, а также поддерживаемая Macquarie телекоммуникационная группа Vocus и Subco. Ранее Subco уже проложила кабель в Индийском океане из Перта в Оман с ответвлениями к американской военной базе на Диего-Гарсии, а также к Кокосовым островам. Австралия в настоящее время модернизирует взлётно-посадочную полосу на этих островах для самолётов-шпионов.

Хотя от острова Рождества до Кокосовых островов 900 км, они считаются «соседями» в Индийском океане и играют ключевую роль в операциях по наблюдению за регионом. Здесь Китай активно развивает деятельность своего подводного флота.

Дополнительно кабели планируется подключить к сети, которая строится для тихоокеанских островов. Этот проект осуществляется Google при поддержке американских инвестиций. Сеть соединит США и Австралию через хабы на Фиджи и во Французской Полинезии. Vocus уже объявила, что новые сети сформируют крупнейшую в мире систему оптоволоконных кабелей общей протяжённостью 42,5 тыс. км, проложенную между США и Азией через Австралию.

«Цифровое» подразделение нефтяного гиганта Aramco из Саудовской Аравии ведёт переговоры о покупке значительной миноритарной доли в американской компании Mavenir. По данным Reuters, сделка позволит повысить оценку стоимости последней до $3 млрд. Aramco Digital готова вложить в компанию $1 млрд, а подписание соглашения, вероятно, состоится до конца 2024 года. При этом заключение сделки, по данным источников, не гарантировано.

Сейчас Mavenir сотрудничает с инвестиционным банком Evercore в переговорном процессе с Aramco Digital. Данное подразделение находится в полной собственности головной структуры Aramco, это может стать первым крупным соглашением в телеком-индустрии в рамках саудовского плана Vision 2030, направленного на технологическое развитие страны и диверсификацию источников её доходов. Вливание арабских денег позволит Mavenir обновить свои 5G-технологии и лучше подготовиться к внедрению 6G-сетей во второй половине текущего десятилетия.

Индустрия телеком-оборудования, в которой долгое время доминировали гиганты вроде шведской Ericsson, финской Nokia и китайской Huawei — одна из критических сфер, где американские компании не имеют значимого присутствия. Техасская Mavenir претендует на роль одного из пионеров Open Radio Access Network (Open RAN), значительно снижающей стоимость построения мобильных сетей. Предусмотрено использование облачного ПО и оборудования самых разных вендоров — не обязательно полагаться на немногочисленный круг компаний.

Источник изображения: Rabah Al Shammary/unsplash.com

Пока Mavenir привлекла не менее $800 млн в ходе нескольких раундов финансирования. В своё время администрация занимавшего тогда пост президента США Дональда Трампа (Donald Trump) немало сделала, чтобы помешать бизнесу Huawei и способствовала продвижению технологий Open RAN с участием американских компаний. При президенте Джо Байдене (Joe Biden) этот курс был продолжен. Тем не менее технология не получила широкого распространения, поскольку не всегда обладала возможностями, предоставляемыми традиционными телеком-вендорами.

В прошлом году американский оператор AT&T заключил с Ericsson сделку, связанную с внедрением Open RAN на 70 % своих беспроводных сетей к концу 2026 года, благодаря чему сектор получил новый импульс. По данным некоторых источников, в администрации Трампа также могут отдать приоритет развитию технологии.

Хотя сделке Aramco и Mavenir, вероятно, предстоит проверка на соответствие нормам защиты национальной безопасности, для неё вполне вероятен благоприятный исход. Администрация Байдена уже заключила в 2022 году сделку с Саудовской Аравией о сотрудничестве в строительстве на территории арабского государства сетей 5G и 6G.

В рамках сделки Aramco Digital ведёт переговоры об отдельных инвестициях в $200 млн в совместное предприятие для развития технологий в регионе. В январе 2024 года Aramco объявила о намерении построить первый в Саудовской Аравии центр развития Open RAN-технологий при сотрудничестве с Intel. На прошлой неделе Aramco Digital получила лицензию на предоставление беспроводных сервисов в Саудовской Аравии. В сентябре Aramco Digital объявила о партнёрстве с Cerebras, Groq и Qualcomm для развития ИИ и 5G IoT в Саудовской Аравии.

Компания Raspberry Pi представила микроконтроллерную плату Pico 2 W — улучшенную версию Pico 2, дебютировавшей в августе нынешнего года. Новинка обзавелась поддержкой беспроводной связи Wi-Fi 802.11n (2,4 ГГц) и Bluetooth 5.2, которая отсутствует у оригинала.

Анонсированная плата построена на микроконтроллере RP2350, объединяющем по два ядра Arm Cortex-M33 и RISC-V Hazard3 с тактовой частотой 150 МГц. Одна из двух пар ядер выбирается при инициализации устройства — использовать одновременно блоки Arm и RISC-V нельзя. В состав чипа входят 520 Кбайт памяти SRAM.

Модель Pico 2 W несёт на борту 4 Мбайт флеш-памяти. Реализована поддержка 2 × UART, 2 × SPI, 2 × I2C, 24 × PWM, 3 × ADC. Кроме того, присутствует порт Micro-USB 1.1. Использовать плату можно при температурах от -20 до +85 °C. Диапазон входных напряжений — от 1,8 до 5,5 В.

Источник изображения: Raspberry Pi

Новинка на программном и аппаратном уровнях совместима с Raspberry Pi Pico 1. Упомянута поддержка средств безопасности TrustZone для кластера Arm-ядер. Отмечается, что в целом архитектура безопасности RP2350, включая защищённую загрузочную область, подробно документирована и доступна всем пользователям без каких-либо ограничений. Программирование может осуществляться на C/C++ и Python.

По заявлениям Raspberry Pi, плата Pico 2 W подходит как энтузиастам, так и профессиональным разработчикам, создающим решения на открытой платформе RISC-V. Новинку можно приобрести за $7, тогда как вариант без Wi-Fi и Bluetooth обойдётся в $5. Изделие предлагается по отдельности и в катушках по 480 модулей для промышленного использования.

Компания Amazon (AWS) раскрыла планы удвоить инвестиции в Anthropic, доведя их до $8 млрд. Объявление о новых вложениях было сделано через год после того, как гиперскейлер сообщил о выделении стартапу $4 млрд, сообщает Silicon Angle. На тот момент главный конкурент OpenAI назвал AWS своим ключевым облачным провайдером. С новой сделкой роль AWS в обучении моделей Anthropic только усилится.

Anthropic представила свою наиболее передовую модель Claude 3.5 Sonnet в прошлом месяце — это улучшенная версия большой языковой модели (LLM) той же серии, дебютировавшей несколько месяцев назад. Новая Claude 3.5 Sonnet лучше предшественницы в выполнении некоторых задач, включая написание кода. Она также обошла OpenAI GPT-4o в нескольких бенчмарках.

Anthropic предлагает свои LLM через сервис Amazon Bedrock, обеспечивающий доступ к управляемым ИИ-моделям. Расширенное сотрудничество обеспечит пользователям ранний доступ к функции, позволяющей настраивать модели Claude с использованием кастомных датасетов.

Источник изображения: Pepi Stojanovski/unsplash.com

Также планируется поддержать друг друга в разработках. Anthropic будет использовать ИИ-ускорители Trainium и Inferentia для внутренних задач. В компании подчеркнули, что задействуют ускорители для крупнейших базовых моделей. В то же время специалисты Anthropic поддержат AWS в разработке новых чипов Tranium. Стек ПО Neutron включает компилятор, оптимизирующий ИИ-модели для работы на инстансах Tranium, и некоторые другие инструменты. Компания также работает над низкоуровневыми программными ядрами, распределяющими задачи между вычислительными ядрами ускорителей.

Последний раунд финансирования Anthropic состоится через два месяца после того, как OpenAI привлекла рекордные для стартапа $6,6 млрд. Также она получила кредитную линию на $4 млрд от группы банков. OpenAI, оцениваемая в $157 млрд, будет инвестировать средства в ИИ-исследования и вычислительную инфраструктуру.

Французская компания Atos ведёт переговоры с французским правительством о продаже ему подразделения, занимающегося «передовой вычислительной деятельностью» (Advanced Computing Activities). Пресс-служба компании сообщает, что эта часть бизнеса обойдётся в €500 млн ($524 млн).

Компания, оказавшаяся на грани банкротства и обеспечивающая связью французских военных и спецслужбы, а также выпускающая суперкомпьютеры и другие решения, сейчас находится в процессе реструктуризации долгов и постоянно меняет директоров. За последние четыре месяца правительство пыталось достичь с руководством компании соглашения, чтобы сохранить в руках государства контроль над стратегическими технологиями Atos и предотвратить их попадание к зарубежным покупателям.

Стороны рассчитывают на подписание соглашения о покупке акций до 31 мая, когда закончится период эксклюзивности. В своём заявлении Atos сообщила, что первоначальный платёж должен составить €150 млн после подписания соглашения. Потенциально сумма сделки может вырасти до €650 млн, включая дополнительные выплаты. По словам представителя французских властей, правительство способно, когда это необходимо, сохранить стратегически важные отрасли для защиты суверенитета.

Источник изображения: Jametlene Reskp/unsplash.com

В подразделение Atos BDS входят Advanced Computing, Critical Systems и Cyber Products, в которых работает 4 тыс. человек, а их совокупные продажи составляют около €900 млн ежегодно. Atos также заявила, что намерена запустить процесс продажи Critical Systems и Cyber Products. С учётом продажи одного из подразделений к 2027 году финансовый рычаг компании (соотношение чистого долга к базовой прибыли) будет находиться в диапазоне от 1,8 до 2,1. Это считается умеренным уровнем долговой нагрузки.

Парламентская финансовая комиссия Франции ранее в этом месяце заявила о принятии поправки, способной привести к национализации Atos. Ещё в апреле сообщалось о намерении французских властей купить часть активов Atos, но в октябре появилась новость, что они отказались от своих планов.

Lattice Semiconductor из Хиллсборо (штат Орегон) проявила интерес к покупке Altera (ранее PSG), подразделения Intel, специализирующегося на разработке ПЛИС. Это не вполне согласуется с планами производителя чипов продать лишь миноритарный пакет акций подразделения для улучшения своего финансового положения. Именно такое предложение Intel разослала потенциальным покупателям.

Тем не менее, по данным источников Bloomberg, в Lattice Semiconductor обсуждают с консультантами возможность подачи предложения о полной покупке Altera и сейчас ищут потенциального частного инвестора для финансирования сделки. Как сообщают источники, компании, специализирующиеся на поглощениях, включая Francisco Partners, Bain Capital и Silver Lake Management, также рассматривают варианты инвестирования в Altera. Кроме того, возможность покупки доли в Altera может привлечь интерес и других полупроводниковых компаний.

Предложения о покупке Altera должны быть поданы в четверг на этой неделе, сообщили источники агентства. По мнению аналитиков Bloomberg, приобретение Altera станет для Lattice сложной задачей, учитывая её относительно небольшие размеры. Рыночная стоимость Lattice составляет $7,48 млрд, что менее половины суммы, которую Intel заплатила за Altera в 2015 году — около $17 млрд.

Источник изображения: Intel

По словам источников, предложения о покупке доли в Altera, чьи многоцелевые чипы преимущественно используются в телекоммуникационных сетях, должны быть тщательно структурированы. Частные инвестиционные компании рассматривают возможность инвестирования порядка $3 млрд, которые могут быть представлены в форме сложных интегрированных инструментов. Это может привести к оценке Altera ниже той стоимости, за которую её приобрела Intel, отмечают источники.

Intel в прошлом месяце вновь заявила о намерении продать долю в Altera, не отказываясь от планов дальнейшего проведения IPO. Это является частью более широкой стратегии чипмейкера по реорганизации своего бизнеса. На этой неделе состоится заседание совета директоров Intel, повестка которого включает обсуждение будущего Altera, сообщили источники, повторив, что Intel предпочла бы продать миноритарную долю в Altera, а не все подразделение.

Генеральный директор Intel Пэт Гелсингер (Pat Gelsinger) заявил, что компания намерена решить вопрос с Altera в начале следующего года. Источники подчеркнули, что потенциальные покупатели Altera продолжают обсуждения, и гарантий того, что сделка состоится, пока нет.