Потребность ИИ ЦОД в США в энергии к 2035 году может вырасти в 30 раз — до 123 ГВт с 4 ГВт в 2024 году. При этом работающие с ИИ-оборудованием дата-центры требуют гораздо больше энергии на единицу площади, чем классические, что может вызвать серьёзные проблемы в энергосетях уже в обозримом будущем, сообщает The Register со ссылкой на отчёт Deloitte Insights «Сможет ли инфраструктура США успеть за экономикой ИИ?» (Can US infrastructure keep up with the AI economy?)

В исследование подчёркивается, что крупные ЦОД потребляют всё больше энергии, в то время модернизация энергосетевой инфраструктуры и ввод новых источников энергии сталкиваются с рядом препятствий из-за бюрократии и сбоев в цепочках поставок. Потенциальным решением могут стать технологические инновации, которые сделают инфраструктуру ЦОД более энергоэффективной. Кроме того, успех зависит от упрощения регулирования и масштабов финансовых вливаний в отрасль.

Оценки Deloitte свидетельствуют, что в прошлом году американские дата-центры потребовали около 33 ГВт, но из них лишь 4 ГВт ушло на ИИ-проекты. Компания прогнозирует, что к 2035 году мощность ЦОД в целом вырастет впятеро, а вот ИИ ЦОД — более чем в 30 раз. На них придётся до 70 % от общего объёма в 176 ГВт.

Источник изображения: Deloitte

Дата-центров станет больше, и они будут крупнее. В Deloitte подчёркивают, что сейчас крупнейшие американские ЦОД «большой тройки» гиперскейлеров потребляют менее 500 МВт каждый, но сейчас строятся объекты с мощностью более 2 ГВт. На ранних стадиях планирования находятся дата-центры, потребляющие уже до 5 ГВт.

Другими словами, спрос на электричество продолжит расти. За последний год рост спроса в основном компенсировался увеличением генерации энергии газовыми электростанциями, несмотря на то что гиперскейлеры неоднократно декларировали приверженность «зелёной» повестке и обещали добиться нулевых выбросов.

Компания предупреждает, что некоторые запросы на присоединение смогут быть удовлетворены лишь через семь лет, причём на строительство ЦОД обычно уходит меньше времени, чем на создание генерирующих мощностей. Если дата-центр можно построить за несколько лет, то новые газовые электростанции, свободные от контрактов на поставку энергии, вероятно, появятся не раньше следующего десятилетия.

Источник изображения: Deloitte

Проблемы с цепочками поставок мешают как энергокомпаниям, так и гиперскейлерам, поскольку импорт в США многих критически важных компонентов с недавних пор подпадает под действие заградительных тарифов. Кроме того, потенциально будут расти цены на сталь, алюминий, медь и цемент, что только усугубит ситуацию в энергетике.

Исследователи Deloitte опросили операторов ЦОД и энергетические компании, чтобы выяснить, какие стратегии помогут справиться с потенциальной нехваткой энергии, вызванной бумом строительства ЦОД. Ключевыми инструментами названы технологические инновации, изменения в регулировании и рост финансирования. Инновации, как ожидается, позволят создать более энергоэффективную инфраструктуру — например, можно будет перейти на оптическую передачу данных и современные твердотельные трансформаторы.

Реформа нормативно-правовой базы регуляторами может включать переход от поддержки «спекулятивных» проектов на более реалистичные, с переходом на принцип «первым готов — первым обслужен». С похожими проблемами уже столкнулась Великобритания, в связи с чем регулятор Ofgem пересмотрел систему очередями на подключение, призванную исключить т. н. «зомби-проекты», и ускорить процесс введения в эксплуатацию более жизнеспособных.

Источник изображения: Deloitte

В итоге всё сводится к наличию больших денег, поскольку развитие инфраструктуры потребует масштабного финансирования, а влияние ИИ ЦОД на стратегию развития становится всё более очевидным в дискуссиях об инвестициях.

Потенциальные риски связаны с тем, что ограничения мощности и пропускной способности современных энергосетей США могут затормозить развитие ИИ — энергокомпании могут упустить шанс расширить и модернизировать сети, что может привести к катастрофическим последствиям для отрасли. В результате под вопросом может оказаться экономическое и геополитическое лидерство США — для страны это вопрос конкурентоспособности или даже национальной безопасности.

Американский регулятор North American Electric Reliability Corp. (NERC), отвечающий за надзор за электросетями и сопутствующей инфраструктурой, сообщил, что подключение ЦОД к электричеству сегодня весьма рискованно из-за их нестабильного энергопотребления. Ситуация может усугубиться с появлением ускорителей с энергопотреблением 15 кВт. В апреле Deloitte сообщала, что АЭС смогут обеспечить 10 % будущего спроса ЦОД США на электроэнергию, но строить их придётся быстрее.

Кристиан Кляйн (Christian Klein), гендиректор немецкого разработчика ПО SAP, самой дорогой публичной компании Европы с рыночной стоимостью $342,4 млрд, не видит смысла в построении на континенте собственной облачной инфраструктуры в противовес созданной здесь американскими гиперскейлерами.

«Конкурентоспособность европейской автомобильной или химической промышленности не будет достигнута путем строительства 20 различных ЦОД во Франции и попыток конкурировать с американскими гиперскейлерами. Это полное безумие, и это суверенитет, реализованный совершенно неправильно», — цитирует The Register заявление Кляйна, сделанное на конференции для инвесторов на прошлой неделе, организованной инвестиционным банком BNP Paribas. «Нам нужны лучшие (сервисы) здесь, в Европе, для применения ИИ, для применения интеллектуального ПО, чтобы быть лучшими, чтобы производить намного лучшие, намного более быстрые, лучшие автомобили и быть намного более эффективными в управлении нашими цепочками поставок», — сказал он.

Кляйн отметил, что в Европе большие проблемы с ценами на энергоносители, поэтому строительство большего количества ЦОД — не лучшее решение. SAP готова предоставить клиентам различные уровни безопасности данных и суверенитета данных, но «полностью нейтральна на уровне инфраструктуры», — заявил он на конференции. С помощью ИИ и хранилища данных SAP предлагает клиентам «полный суверенитет сверху донизу», сообщил Кляйн.

Источник изображения: Geoffrey Moffett/unsplash.com

На фоне всё более враждебной риторики США по поводу европейской политики и норм управления европейские лидеры недавно анонсировали «Международную цифровую стратегию» (International Digital Strategy). В то время как американские гиперскейлеры AWS, Google и Microsoft пытаются развеять опасения по поводу суверенитета данных, заверяя, что способны обеспечить безопасное хранение данных европейских клиентов, некоторые европейские политики по-прежнему обеспокоены готовностью администрации США игнорировать судебные постановления, пишет The Register.

SAP не одинока в своих сомнениях по поводу целесообразности разделения на уровне облачной инфраструктуры, отметил The Register. В прошлом месяце эксперты сообщили ресурсу, что для европейских организаций «на практике почти невозможно» воспроизвести инфраструктуру, созданную крупными американскими провайдерами облачных сервисов в Европе.

Несмотря на дефицит передовых ИИ-ускорителей на китайском рынке, китайская компания Huawei, выпустившая модель Ascend 910C, может столкнуться с проблемами при её продвижении. Она рассчитывала помочь китайскому бизнесу в преодолении санкций на передовые полупроводники, но перспективы нового ускорителя остаются под вопросом, сообщает The Information.

Китайские гиганты вроде ByteDance, Alibaba и Tencent всё ещё не разместили крупных заказов на новые ускорители. Основная причина в том, что экосистема NVIDIA доминирует во всём мире (в частности, речь идёт о программной платформе CUDA), а решения Huawei недостаточно развиты. В результате компания продвигает продажи государственным структурам (при поддержке самих властей КНР) — это косвенно свидетельствует о сложности выхода на массовый рынок.

Китайский бизнес годами инвестировал в NVIDIA CUDA для ИИ- и HPC-задач. Соответствующий инструментарий, библиотеки и сообщество разработчиков — настолько развитая экосистема, что альтернатива в лице Huawei CANN (Compute Architecture for Neural Networks) на её фоне выглядит весьма слабо. У многих компаний всё ещё хранятся огромные запасы ускорителей NVIDIA, накопленные в преддверии очередного раунда антикитайских санкций, поэтому у их владельцев нет стимула переходить на новые и незнакомые решения.

Они скорее предпочтут оптимизировать программный стек, как это сделала DeepSeek, чтобы повысить утилизацию имеющегося «железа». Если бы, например, та же DeepSeek перешла на ускорители Huawei, это подтолкнуло бы к переходу и других разработчиков, но пока этого не происходит. Кроме того, некоторые компании вроде Tencent и Alibaba не желают поддерживать продукты конкурентов, что усложняет Huawei продвижение её ускорителей.

Источник изображения: Huawei

Есть и технические проблемы. Самый передовой ускоритель Huawei Ascend 910C периодически перегревается, поэтому возникла проблема доверия к продукции. Поскольку сбои во время длительного обучения модели обходятся весьма дорого. Кроме того, он не поддерживает ключевой для эффективного обучения ИИ формат FP8. Ascend 910С представляет собой сборку из двух чипов 910B. Он обеспечивает производительность на уровне 800 Тфлопс (FP16) и пропускную способность памяти 3,2 Тбайт/с, что сопоставимо с параметрами NVIDIA H100. Также Huawei представила кластер CloudMatrix 384.

Наконец, проблема в собственно американских санкциях. В мае 2025 года Министерство торговли США предупредило, что использование чипов Huawei без специального разрешения может расцениваться, как нарушение экспортных ограничений — якобы в продуктах Huawei незаконно используются американские технологии. Такие ограничения особенно важны для компаний, ведущих международный бизнес — даже если они китайского происхождения.

Хотя NVIDIA ограничили продажи в Китае, она по-прежнему демонстрирует рекордные показатели. По данным экспертов UBS, у компании есть перспективные проекты суммарной мощностью «десятки гигаватт» — при этом, каждый гигаватт ИИ-инфраструктуры, по заявлениям NVIDIA, приносит ей $40–50 млрд. Если взять вероятную очередь проектов на 20 ГВт с периодом реализации два-три года, то только сегмент ЦОД может обеспечить NVIDIA около $400 млрд годовой выручки. Это подчеркивает доминирующее положение компании на рынке аппаратного обеспечения для ИИ.

Генеральный директор Hewlett Packard Enterprise (HPE) Антонио Нери (Antonio Neri) сохраняет оптимизм по поводу возможности одобрения американскими регулирующими органами сделки по приобретению Juniper Networks, но вместе с тем признался, что в компании обсуждали резервный план на случай их отказа, пишет The Register.

В январе этого года Министерство юстиции США подало в суд, чтобы заблокировать сделку HPE и Juniper, поскольку по мнению ведомства слияние двух компаний несёт угрозу конкуренции на рынке WLAN и в итоге приведёт к росту цен для потребителей. Ранее Нери прогнозировал, что суд в июле одобрит сделку, и она будет закрыта к концу календарного 2025 года. В ходе отчёта за II квартал 2025 финансового года, завершившийся 30 апреля, Нери повторил этот прогноз, отметив, что самый быстрый способ увеличить стоимость акций компании — завершить сделку.

Источник изображений: HPE

«Но мы также рассмотрели и изучили ряд других вариантов на случай, если сделка с Juniper не состоится», — сказал он, назвав «возврат капитала и другие работы с портфолио» в качестве альтернатив. «Но мы не будем обсуждать их, пока не увидим результат сделки с Juniper, — добавил Нери. — И мы после судебного разбирательства надеемся получить этот результат и начать интеграцию активов».

Нери сообщил, что во II финансовом квартале выручка выросла на 5,9 % в годовом исчислении до $7,63 млрд, что привело к росту стоимости акций компании примерно на 5 % в ходе внебиржевых торгов, несмотря на чистый убыток (GAAP) в размере $1,05 млрд или 82 цента на акцию, который объясняется обесцениванием гудвилла на $1,36 млрд, связанным с пересчетом ставок дисконтирования в её гибридном облачном подразделении. HPE пятый квартал подряд отчитывается о росте выручки в годовом исчислении.

Годом ранее у HPE была чистая прибыль (GAAP) в размере $314 млн или 24 цента на акцию. Скорректированная прибыль (non-GAAP) на акцию составила 38 центов, тогда как средний прогноз аналитиков составлял 38 центов на акцию при выручке в $7,46 млрд.

Выручка от продажи серверов выросла на 6 % до $4,06 млрд. При этом выручка от ИИ-систем составила $1,0 млрд при среднем прогнозе аналитиков в размере $798 млн. Портфель невыполненных заказов по поставке ИИ-серверов равен $3,2 млрд. Выручка сегмента гибридного облака HPE, включающего СХД и часть серверного бизнеса, на который также приходится HPE GreenLake, увеличилась год к году на 13 % до $1,45 млрд. Количество клиентов платформы HPE GreenLake составляет 42 тыс.

Выручка сегмента Intelligent Edge, отвечающего, в частности, за продажи IoT-продукции и сетевой бизнес Aruba, выросла на 7 % год к году до $1,16 млрд. Доход компании от финансовых услуг упал на 1,3 % до $856 млн. Нери выразил оптимизм по поводу стека виртуализации HPE VM Essentials, предлагаемого в качестве альтернативы для пользователей VMware, недовольных изменениями лицензирования Broadcom. «Мы можем снизить стоимость виртуализации для клиентов на 90 %», — заявил он, отметив высокий интерес клиентов к VM Essentials.

Прогноз HPE на III финансовый квартал по выручке составляет от $8,2 до $8,5 млрд, по скорректированной разводнённой прибыли на акцию — от $0,40 до $0,45. Аналитики, опрошенные FactSet, прогнозируют скорректированную прибыль в размере $0,41 на акцию при продажах в размере $8,22 млрд.

Финансовый директор Мари Майерс (Marie Myers) сообщила об улучшении бизнес-среды. По её словам, в начале последнего квартала макроэкономическая неопределённость и опасения по поводу торговых войн давили на спрос, но с тех пор настроения улучшились. Несмотря на это, HPE снизила верхнюю границу своего годового прогноза продаж из-за непредсказуемого характера сделок, связанных с ИИ. В то же время компания повысила нижнюю границу своего прогноза прибыли благодаря освобождению от пошлин своих продуктов.

По словам Майерс, многие из продуктов HPE подпадают под соглашение США, Мексики и Канады (United States-Mexico-Canada Agreement, USMCA). В результате компания прогнозирует, что пошлины вызовут снижение скорректированной прибыли на акцию на 4 цента за год, что меньше предыдущего прогноза в 7 центов. Финансовый директор также отметила, что исключения USMCA позволяют HPE не так активно задействовать некоторые из запланированных мер по смягчению последствий введения пошлин, таких как реструктуризация цепочек поставок и повышение цен.

HPE ожидает получить в текущем финансовом году скорректированную прибыль на акцию в размере $1,78–$1,90 по сравнению с предыдущим прогнозом в размере $1,70–$1,90. Компания снизила верхнюю границу своего прогноза продаж, теперь ожидая рост выручки на 7–9 % по сравнению с предыдущим прогнозом в размере 7–11 %.

После запрета США на экспорт в Китай ИИ-ускорителей H20 NVIDIA занялась разработкой альтернативного продукта на базе Blackwell. Ранее уже появилась информация о имеется модели B40 на основе видеокарты RTX Pro 6000D. Тогда же упоминалось, что компания ведёт разработку ещё одного чипа. Теперь источники The Information сообщили о модели B30, причём с возможностью объединения в кластеры.

По имеющимся данным, модель будет использовать память GDDR7 и GB20x — те же, что лежат в основе игровых видеокарт серии RTX 5000. Хотя многие предполагают, что B30 получат поддержку NVLink, в потребительских продуктах последнего поколения поддержка этого интерконнекта не предусмотрена. С другой стороны, у компании теперь есть серверы на основе RTX Pro Blackwell, которые объединяют до восьми GPU посредством платы с адаптерами ConnectX-8 SuperNIC со встроенными коммутаторами PCIe 6.0 для связи между ускорителями. Аналогичная конфигурация применяется для связи систем DGX Spark.

В своё время глава NVIDIA Дженсен Хуанг (Jensen Huang) прямо заявил, что возможности архитектуры Hopper в плане её ослабления исчерпаны, и компания больше не будет использовать её для выпуска ослабленных ускорителей для Китая. При этом американские власти своими санкциями специально нацелились на снижение пропускной способности памяти и интерконнектов чипов для КНР.

Хотя NVIDIA соблюдает санкционные требования, компания давно находится в оппозиции к американским регуляторам — сам Хуанг недавно раскритиковал экспортные ограничения, заявив, что те только помогают Китаю нарастить собственные компетенции в сфере ИИ. NVIDIA уже потеряла $4,6 млрд из-за запрета на экспорт H20 в Китай, а в перспективе потеряет более $15 млрд. AMD после запрета на экспорт чипов MI308 сообщила о вероятных потерях $800 млн.

По словам Хуанга, США, вводя новые меры, США рискуют потерять конкурентные преимущества в сфере ИИ, если китайские конкуренты вроде Huawei будут вынуждены форсировать инновации из-за отсутствия доступа к передовому оборудованию. В результате новые китайские продукты, возможно, не только смогут конкурировать с продукцией NVIDIA, но и начнут задавать будущие мировые стандарты в сфере ИИ-полупроводников.

В преддверии переговоров Японии и США относительно американских пошлин, японские власти предложили закупить в Соединённых Штатах полупроводники на несколько миллиардов долларов. Предполагается, что это поможет «задобрить» США и сократить торговый дефицит с Японией, сообщает Digitimes.

Источники в японском правительстве сообщили, что в ходе последних обсуждений тарифной политики Япония предложила планы закупок полупроводников, основным поставщиком в которых рассматривается американская NVIDIA — речь идёт о «многомиллиардных» закупках. Японское правительство намерено поощрять и субсидировать телекоммуникационные и IT-компании, чтобы те выступили операторами новых дата-центров и закупали больше ИИ-ускорителей.

Если инициатива будет успешно реализована, импорт из США увеличится на сумму от сотен миллиардов до триллиона японских иен (около $7 млрд), что потенциально компенсирует дефицит приблизительно на 10 %. Торговый дефицит с Японией в 2024 году для США составлял $68,5 млрд.

Источник изображения: JJ Ying/unsplash.com

Помимо закупок чипов, Япония также предложила поддержать поставки ключевых материалов для производства полупроводников, таких как пластины и химические компоненты, в США. Совместное укрепление цепочки поставок должно усилить и экономическую безопасность стран.

По имеющимся данным, США не намерены менять позицию и готовы только к переговорам о дополнительных дифференцированных пошлинах (помимо единой 10 % пошлины для всех). При этом они не хотят «оптимизировать» ставки на отдельные группы товаров, например — автомобили. Япония же настаивает, что пошлины на автомобили, на которые приходится около 30 % местного экспорта в США, должны быть снижены, поэтому позиции двух стран пока не меняются.

Рёсей Аказава (Ryosei Akazawa), в 2024 году получивший в японском правительстве сразу несколько министерских портфелей, связанных с экономикой и развитием, должен был посетить США 29 мая для четвёртого раунда переговоров с министром финансов США Скоттом Бессентом (Scott Bessent) и другими представителями федеральных американских властей. Переговоры посвящены импортно-экспортным пошлинам двух стран.

Весьма вероятно, что цель правительства несколько другая. В феврале сообщалось, что SoftBank Group и OpenAI объединились для продвижения ИИ-сервисов среди японских корпоративных клиентов, а в марте появились данные о том, что SoftBank купит за $676 млн заброшенный объект Sharp для строительства ИИ ЦОД, вероятно, в интересах OpenAI. Кроме того, SoftBank участвует в создании двух крупных платформ на базе DGX B200 и GB200 NVL72.

Сейчас американскими властями очень много внимания уделяется ИИ-проекту Stargate, в котором японская SoftBank является одним из ключевых игроков наряду с OpenAI. Не исключено, что очередной кампус Stargate по результатам переговоров появится именно в Японии. Расширение проекта за пределы США уже началось, OpenAI и G42 построят 5-ГВт кампус в Абу-Даби.

NVIDIA опубликовала отчёт о финансовых результатах за I квартал 2026 финансового года, завершившийся 27 апреля 2025 года. Несмотря на ужесточение экспортных ограничений США на поставки чипов в Китай, крупнейший рынок для NVIDIA, компания сообщила о рекордной выручке, превысившей ожидания Уолл-стрит, драйвером которой стали продажи в сегменте решений для ЦОД.

Выручка NVIDIA за I финансовый квартал составила $44,06 млрд, что на 12 % больше, чем в предыдущем квартале и на 69 % больше год к году. Показатель оказался выше консенсус-прогноза аналитиков, опрошенных LSEG, равного $43,31 млрд.

Чистая прибыль (GAAP) компании выросла на 26 % с $14,88 млрд или $0,60 на разводнённую акцию годом раннее до $18,78 млрд или $0,76 на акцию. Скорректированная чистая прибыль (Non-GAAP) составила $19,89 млрд или $0,96 на разводнённую акцию, что выше консенсус-прогноза от LSEG в размере $0,93 на акцию.

В сегменте решений для ЦОД выручка NVIDIA выросла на 73 % по сравнению с прошлым годом до $39,1 млрд, и теперь составляют 88 % от общего дохода компании. При этом решения для вычислений принесли компании на 76 % больше выручки, составившей $34,16 млрд, а выручка от продаж сетевого оборудование выросла за квартал на 56 % до $4,96 млрд. Компания сообщила, что на поставки для крупных облачных гиперскейлеров, таких как Microsoft, AWS и Meta✴, приходится чуть менее половины общего дохода от решений для ЦОД. Кроме того, $5 млрд продаж в подразделении были связаны с сетевыми продуктами InfiniBand, которые используются для формирования ИИ-кластеров.

«Архитектура Blackwell обеспечила почти 70 % выручки в сегементе ЦОД-вычислений в квартале, переход с Hopper почти завершён, — сказала финансовый директор Колетт Кресс (Colette Kress). — В среднем, каждый из крупных гиперскейлеров развёртывает около 1000 стоек NVL72 или 72 тыс. ускорителей Blackwell в неделю и находится на пути к дальнейшему наращиванию в этом квартале».

NVIDIA отметила, что из-за экспортных ограничений администрации Трампа на поставки H20 в Китай, она понесла расходы в размере $4,5 млрд в I квартале 2026 финансового года, связанные с избыточными запасами и закупочными обязательствами по H20, поскольку спрос на эти чипы снизился. Также было недополучено $2,5 млрд продаж — компании удалось поставить H20 примерно на $4,6 млрд из запланированных $7,1 млрд. По словам Колетт Кресс, если бы не было ограничений, валовая прибыль компании составила бы 71,3 % в отчётном квартале, а не 61 %. Сумма потерь оказалась ниже ожидавшихся $5,5 млрд, поскольку компании удалось сэкономить $1 млрд, благодаря повторному использованию некоторых материалов.

Источник изображения: NVIDIA

В интервью аналитику Бену Томпсону (Ben Thompson) гендиректор NVIDIA Дженсен Хуанг (Jensen Huang) сказал, что этот шаг был «крайне болезненным» и может привести к потере $15 млрд дохода. «Ни одна компания в истории не списывала столько запасов, — отметил Хуанг. — Мы потеряли продажи на $15 млрд, а казна, вероятно, потеряла налоги на сумму $3 млрд (потерянных для казны)». Также из этих ограничений NVIDIA недополучит в текущем квартале порядка $8 млрд.

Гендиректор NVIDIA сообщил аналитикам, что рынок ИИ-чипов в Китае объёмлм $50 млрд «фактически закрыт для промышленности США». Он добавил, что запрет на экспорт H20 положит конец бизнесу компании по выпуску Hopper для ЦОД в Китае. Китайский рынок принёс компании меньшую долю выручки, чем в предыдущие два квартала — 12,5 % в I квартале по сравнению с примерно 14 % и 15 % в предыдущие два квартала соответственно.

Источник изображения: NVIDIA

«Китайский ИИ движется вперёд, с американскими чипами или без них. У него есть вычислительные мощности для обучения и развёртывания передовых моделей. Вопрос не в том, будет ли у Китая ИИ — он уже есть. Вопрос в том, будет ли один из крупнейших в мире ИИ-рынков работать на американских платформах», — поясняет Хуанг. «Ограждение китайских производителей чипов от конкуренции со стороны США только усиливает их за рубежом и ослабляет позиции Америки», — отметил глава NVIDIA. Но NVIDIA явно не собирается отказываться от китайского рынка. Хуанг сказал, что компания «посмотрит, сможем ли мы предложить интересные продукты, которые могли бы продолжать обслуживать китайский рынок», но добавил: «на данный момент у нас ничего нет». Ожидается, что для КНР будет выпущен ускоритель B40.

Другие подразделения NVIDIA тоже продемонстрировали рост в отчётном квартале. Игровое подразделение компании, которое включает чипы для 3D-игр, увеличило выручку на 42 % в годовом исчислении до $3,8 млрд. Автомобильное и робототехническое подразделение компании сообщило о росте продаж год к году на 72 % до $567 млн. В сегменте профессиональной визуализации продажи выросли на 19 % до $509 млн.

Источник изображения: NVIDIA

Во II квартале финансового года 2026 года NVIDIA ожидает получить выручку в размере $45 млрд, что ниже прогноза Уолл-стрит в размере $45,9 млрд. Дженсен Хуанг указал в своем заявлении на невероятно высокий глобальный спрос на ИИ-инфраструктуру NVIDIA. «Страны по всему миру признают ИИ как важную инфраструктуру — так же, как электричество и интернет — и NVIDIA находится в центре этой глубокой трансформации», — подчеркнул он.

Генеральный директор Alibaba Эдди Ву (Eddie Wu) заявил об ускорении глобального расширения Alibaba Cloud — компания намерена создать «единую глобальную облачную сеть», вложив в этот проект ¥380 млрд ($52,7 млрд), сообщает Datacenter Dynamics.

Ранее в принадлежащем Alibaba издании South China Morning Post сообщалось, что компания намерена ускорить создание сети ЦОД, охватывающей Японию, Южную Корею, Юго-Восточную Азию, Ближний Восток, Европу и Америку для предоставления китайским компаниям ИИ-инфраструктуры единого образца как в КНР, так и за рубежом. На сегодня Alibaba Cloud управляет 87 зонами доступности в 29 регионах. В 2025 году компания запустила регион в Мексике и второй дата-центр в Таиланде.

Впервые компания рассказала о планах масштабных капиталовложений в феврале 2025 года, позже их подтвердили на фоне роста напряжённости между США и КНР. Соединённые Штаты долгое время ограничивают доступ Китая к передовым ускорителям, поэтому NVIDIA постоянно ослабляет свои чипы для китайского рынка, чтобы те соответствовали экспортным ограничениям. В апреле 2025 года правительство США ввело ограничения на экспорт ускорителей H20, что обойдётся NVIDIA в $5,5 млрд в виде списанных расходов и отказа от продаж на сумму $15 млрд.

Источник изображения: Poodar Chu/unsplash.com

Развивая глобальную облачную сеть, Alibaba позволит своим китайским клиентам получать доступ к ИИ-инфраструктуре за рубежом, что особенно важно в условиях западных санкций. Многие китайские компании, как уже сообщалось, используют зарубежные облачные сервисы для обхода ограничений на поставку ИИ-оборудования в Поднебесную. В Alibaba уже подчёркивали, что западные масштабные инвестиции в ИИ-инфраструктуру напоминают пузырь. Для сравнения — Microsoft пообещала потратить $80 млрд, Amazon — $100 млрд, Google — $75 млрд, а Meta✴ — от $60 до $65 млрд.

По итогам квартала, закончившегося 31 марта 2025 года, выручка Alibaba Cloud выросла на 18 % год к году до $4,152 млрд, что в компании объяснили высоким спросом на ИИ. Утверждается, что речь идёт о трёхзначном росте год к году в процентном отношении седьмой квартал подряд. По словам руководства Alibaba, если ранее ИИ активно внедряли преимущественно интернет-компании, то теперь можно увидеть множество сценариев использования в других секторах. ИИ при этом оказался мощным стимулом для перехода в облака.

Малайзия поспешила отмежеваться от ранее анонсированного «суверенного» ИИ-проекта на базе решений Huawei. Стране приходится балансировать между интересами США и КНР. При этом американские полупроводники играют важную роль в малайзийской экономике, сообщает Asia News Network. Премьер-министр Малайзии Анвар Ибрагим (Anwar Ibrahim) прямо назвал прежние заявления подчинённых «преждевременными», подчеркнув, что его страна «решительно независима» в выборе технологий. По его словам, вопрос находится на стадии переговоров и инициатор в данном случае — частный сектор, а не правительство.

19 мая представитель Министерства связи объявила о создании в стране «первой в своём роде» суверенной ИИ-системы на основе ускорителей Huawei Ascend. Предполагалось, что к 2026 году в стране будет развёрнуто 3 тыс. таких ускорителей, но уже на следующий день сделанное в ходе премьеры инициативы Strategic Artificial Intelligence Infrastructure заявление было официально отозвано без объяснения. 21 мая Министерство инвестиций, торговли и промышленности тоже опровергло заявление, объявив, что проект носит частный характер, а правительство к нему отношения не имеет. Такой поворот объясняют давлением со стороны Вашингтона, ведущего с Малайзией торговые переговоры.

Источник изображения: CHUTTERSNAP/unspalsh.com

Министерство инвестиций, торговли и промышленности поспешило подчеркнуть приверженность Малайзии выполнению экспортных ограничений и соблюдению стандартов безопасности, а также принципов прозрачности и многосторонности при участии ВТО. Анонсированный ранее проект также включал в себя внедрение ИИ-решений китайского стартапа DeepSeek. Советник Трампа по вопросам ИИ Дэвид Сакс (David Sacks) уже 20 мая сообщил, что малайзийское правительство отказалось от анонса, хотя днём ранее он фактически пожаловался на то, что китайцы добились успеха.

Из-за переговоров с США, в том числе относительно потенциальной «оптимизации» пошлин, страна особенно уязвима для давления. По словам представителя Малайзийской ассоциации полупроводниковой промышленности (Malaysia Semiconductor Industry Association), страна должна ясно продемонстрировать, что её действия соответствуют американским торговым требованиям — она должна гарантировать, что с ней можно вести дела.

В соседнем Сингапуре заявили, что нейтралитет сегодня — непозволительная роскошь, поскольку обе стороны (США и Китай) требуют сделать недвусмысленный выбор. США не по душе не только прямое сотрудничество Малайзии с Китаем, но и теневое. В Соединённых Штатах вновь подняли этот вопрос в январе на фоне ужесточения санкций в отношении КНР, опасаясь, что страны Юго-Восточной Азии стали перевалочными пунктами для контрабанды новейших ИИ-чипов в Китай.

Полупроводниковая индустрия — очень важная часть малайзийской экономики, поскольку электронные и электротехнические продукты составляют до 40 % экспорта страны. Кроме того, Малайзия прямо заявила, что хочет стать новым IT-хабом всей Юго-Восточной Азии. В последние два года ей уже удалось привлечь ряд операторов ЦОД и американских гиперскейлеров.

Поддерживаемый государством китайский разработчик чипов Hygon Information Technology и производитель серверов и суперкомпьютеров Dawning Information Industry, более известный как Sugon, в минувшее воскресенье договорились о слиянии, передаёт Nikkei Asian Review. Как сообщает издание, страна стремится обрести независимость от зарубежных поставок чипов и оборудования, а потому консолидирует ресурсы.

Ранее сообщалось, что в Китае для обхода санкций компании появляются чаще, чем США и их союзники успевают вводить против них санкции и, например, Sugon имеет к этому непосредственное отношение. В своё время санкции лишили компанию возможности покупать ускорители NVIDIA официально, после чего топ-менеджмент компании просто создал новую бизнес-структуру Nettrix, которая спустя всего полгода стала одним из ключевых поставщиков ИИ-серверов в КНР.

Сервер Sugon с чипами Hygon и NVIDIA

Hygon в своё время прославилась сотрудничеством с AMD и серверными процессорами на архитектуре AMD Zen. О последней модели, 128-ядерном конкуренте AMD EPYC с SMT4 и AVX-512, сообщалось буквально на днях. Впрочем, сотрудничество с AMD прекратилось из-за санкций в 2019 году и дальше Zen 1 оно не пошло.

Hygon приобретёт Sugon, выпустив А-акции в материковом Китае для всех обладателей А-акций Sugon — фактически произойдёт обмен одних акций на другие. После этого компания намерена организовать дополнительную эмиссию А-акций для привлечения новых средств, но на что они будут потрачены, не говорится. На 23 мая рыночная капитализация Hygon составляла ¥316,4 млрд ($43,9 млрд), а Sugon — ¥90,6 млрд ($12,6 bln).

Тема полупроводникового суверенитета чрезвычайно актуальна для Китая. Не так давно США запретили продавать в КНР даже урезанные ускорители H20, а совсем недавно появилась новость о том, что NVIDIA готовит ещё более слабые ускорители на архитектуре Blackwell — по словам главы NVIDIA Дженсена Хуанга (Jensen Huang), ослаблять архитектуру Hopper далее невозможно.