Международный инвестиционный гигант Blackstone Infrastructure намерен приобрести американскую коммунальную компанию TXNM Energy за $11,5 млрд. Последняя обеспечивает электричеством 800 тыс. домохозяйств и компаний в Нью-Мексико и Техасе, сообщает Datacenter Dynamics. Вместе с тем Blackstone является крупным инвестором в дата-центры. Так, Blackstone Infrastructure Partners и Blackstone Real Estate Income Trust (BREIT) совместно владеют и распоряжаются QTS Realty Trust.

Снабжение клиентов TXNM осуществляется через подконтрольные коммунальные компании TNMP в Техасе и PNM в Нью-Мексико. По словам представителя TXNM, успехи бизнеса компании — результат осознанного подхода к инвестициям в структуры PNM и TNMP с учётом интересов клиентов и местных жителей. Так, TXNM смогла обеспечить «безуглеродной» энергией более ⅔ потребностей PNM в электричестве.

В TXNM приветствуют новое долгосрочное партнёрство с Blackstone Infrastructure, обещающее развитие уже достигнутых успехов. Действующий генеральный директор TXNM Пэт Коллон (Pat Collawn) уйдёт в отставку после закрытия сделки, которая состоится, вероятно, во второй половине 2026 года. Его место займёт один из ключевых сотрудников компании Дон Тарри (Don Tarry).

Источник изображения: Towfiqu barbhuiya/unsplash.com

Blackstone также инвестирует в TXNM $400 млн, купив 8 млн акций в рамках новой эмиссии. По данным Reuters, на фоне новостей акции TXNM выросли на 8,3 % до рекордных для компании $57,29 за шт. Blackstone заплатит $61,25 за каждую акцию, т.е. на 15 % больше биржевых показателей. Сделка должна быть закрыта во II половине 2026 года, она требует одобрения у шести регуляторов, включая New Mexico Public Regulation Commission (NMPRC). В новейшей истории американского бизнеса уже имеются прецеденты, когда сделки не удавалось закрыть из-за противодействия одного из органов власти.

Детище Массачусетского технологического института (MIT), стартап Commonwealth Fusion Systems (CFS), привлёк более $1 млрд. Инвестором в компанию, рассчитывающую построить коммерческие термоядерные реакторы мощностью 400 МВт менее чем за десятилетие, выступил неназванный гиперскейлер, сообщает Datacenter Dynamics. Ранее в компанию инвестировали Microsoft и Google, а Microsoft предоставляет CFS облачные сервисы.

В конце прошлого года CFS объявила, что намерена построить термоядерную электростанцию ARC в округе Честерфилд (Chesterfield) штата Вирджиния в начале 2030-х годов. Менее масштабный тестовый реактор SPARC надеются ввести в эксплуатацию уже в 2027 году. В марте CFS объявила об успешном завершении монтажа криостата, одного из ключевых компонентов будущего реактора.

Пока экономически целесообразный термоядерный реактор не удалось создать никому. Поскольку сроки появления таких реакторов не определены, а вложения в их разработку требуются огромные, инвестируют в это направление без энтузиазма. Так, недавно стоимость британской First Light Fusion упала на 60 % после отказа от создания прототипа своего реактора из-за недостатка финансирования. В канадской General Fusion также заявили, что вынужденно уволили четверть штата, поскольку инвестиции фактически иссякли.

Источник изображения: CFS

Утверждается, что сегодня ситуация с инвестициями беспрецедентно сложна, поскольку как инвесторам, так и правительствам приходится лавировать в условиях рыночной и политической неопределённости. По словам экспертов, чтобы сегодня стабильно финансировать термоядерный проект, нужно нечто большее, чем просто значимый капитал. Нужны амбиции, терпение, постоянный приток новых инвесторов и др. — результат находится далеко за горизонтом планирования типичного инвестиционного фонда.

Несмотря на проблемы, некоторым компаниям удалось собрать значительные средства. Например, в мае $36 млн привлекла Realta Fusion в раунде, возглавленном Future Ventures. Средства предполагается потратить на создание реактора Anvil. В январе сообщалось, что разработчик термоядерных реакторов Helion привлёк $425 млн.

Фактически реальную отдачу пока можно ожидать только от классических атомных технологий, например, в результате перезапуска старых АЭС вроде Three Mile Island. Малые модульные реакторы (SMR), хотя и пользуются большой популярностью среди инвесторов и потенциальных клиентов, в коммерческом исполнении пока не существуют.

Компания Oracle намерена инвестировать в расширение облачных ИИ-сервисов в Саудовской Аравии $14 млрд в течение следующих 10 лет, сообщает Datacenter Dynamics. Как заявила генеральный директор Oracle Сафра Кац (Safra Catz), Oracle поставляет Саудовской Аравии передовые облачные и ИИ-технологии «благодаря решительным действиям и сильному руководству президента и его администрации».

По мнению Кац, партнёрство со страной создаст новые возможности для её экономики, обеспечит прогресс в области здравоохранения и укрепит союз с Соединёнными штатами — это, как ожидается, создаст «волновой эффект мира и процветания» на Ближнем Востоке и в мире в целом, сообщает пресс-служба компании.

Подробности инвестиций не называются. У Oracle уже есть в Саудовской Аравии два облачных региона: Saudi Arabia West расположен в Джидде (Jeddah), Saudi Arabia Central — в Эр-Рияде (Riyadh) в ЦОД Center3. Первый из них запустили ещё в 2020 году, а второй, размещённый — в 2024-м. С октября 2021 года Oracle планирует создать третий регион в высокотехнологичном городе Неом (Neom), но пока на сайте Oracle регион остаётся в статусе «скоро».

Источник изображения: Rabah Al Shammary/unsplash.com

Новое обязательство компания приняла вскоре после того, как Oracle пообещала пятикратно увеличить инвестиции в Абу-Даби (Abu Dhabi, ОАЭ). Всего Oracle распоряжается пятью действующими облачными регионами на Ближнем Востоке и в соседней Северной Африке, ещё четыре находятся в стадии строительства. Совсем недавно США отменили спорные ограничения на экспорт ИИ-ускорителей в другие страны, поэтому сотрудничество с Ближним Востоком обещает стать намного более плодотворным.

Хотя в 2025 году планируется реализация рекордного количества масштабных проектов строительства ЦОД, эксперты предостерегают, что быстрые темпы строительства могут привести к неблагоприятным последствиям. В новом отчёте Moody’s Ratings говорится, что стремительный рост ИИ ЦОД сопровождается кредитными и инфраструктурными рисками, сообщает Datacener Knowledge.

В исследовании подчёркивается, что ИИ формирует новую архитектуру ЦОД, но не исключены угрозы технического устаревания, геополитические проблемы и перенасыщение рынка. Основные выводы отчёта Moody’s:

• современные ИИ ЦОД создают в виде гигантских «ИИ-фабрик» мощностью от 1 до 5 ГВт;
• с 2016 года удвоилась плотность серверных стоек, в ИИ-проектах она превышает 200 кВт;
• гиперскейлеры постоянно корректируют планы расширения, поскольку будущие потребности в вычислениях — под вопросом;
• инвестиции в ИИ-инфраструктуру несут более высокие финансовые риски, чем в предыдущие технологические циклы;
• рост торговых барьеров и пошлин нарушает цепочки поставок и увеличивает стоимость проектов, вызывая задержки их реализации.

При этом ЦОД перестали рассматриваться как просто недвижимость, теперь их считают объектами критически важной инфраструктуры (КИИ) и активно привлекают инвестиции для их строительства. Причём то, что раньше считалось гиперскейл-объектом, по нынешним меркам уже считается устаревшим. Если раньше объект на 100 МВт считали крупным, то теперь речь идёт о гигаваттных кампусах. Также, по данным агентства, средняя плотность стойки выросла с 6 кВт в 2016 году до 12 кВт в 2024-м. В ЦОД гиперскейлеров речь идёт уже о 40–60 кВт, а в ИИ ЦОД может превышать 200 кВт.

Источник изображения: Shivendu Shukla/unsplash.com

В Moody’s отмечают целый ряд знаковых проектов, включая 5,6 ГВт-комплекс Wonder Valley в канадской провинции Альберта, кампус Meta✴ на 1,5 ГВт в Луизиане и проект Stargate, курируемый OpenAI. Такие дата-центры размещают в отдалённых районах с достаточно дешёвой электроэнергией и именно ИИ, а не облака, стал катализатором новой волны строительства.

По мнению некоторых экспертов, дефицит электроэнергии может стать ограничителем роста отрасли уже к 2028 году. Вопрос даже не в доступном объёме, а во времени, которое нужно для получения доступа к новым мощностям. В ответ на эти вызовы операторы начинают сотрудничать с энергетиками напрямую, а то и строят собственные электростанции при кампусах. Ещё один тренд — использование не столь востребованного ранее природного газа, поскольку теперь часто дешевле возвести электростанцию, чем закупать дорогое IT-оборудование, не имея гарантированного энергоснабжения.

Ключевым отличие от эпохи «доткомов» в том, что сегодня мощности арендуют ещё до завершения строительства ЦОД и никто не готов вкладывать миллиарды без готовых арендаторов. По оценкам Moody’s, более 90 % объектов гиперскейл-уровня и ИИ-кампусов имеют предварительные контракты на аренду ещё на стадии строительства. Кроме того, схемы поэтапного строительства позволяют гибко адаптироваться к меняющемуся спросу и контролировать финансы.

Другими словами, революция в сфере ИИ кардинально меняет правила игры в сфере ЦОД, но без грамотного управления рисками рынок может столкнуться с «перенасыщением» инфраструктурой, энергетическими кризисами и финансовыми потерями. Инвесторов и строителей призывают учитывать инфраструктурные ограничения, геополитические риски и неопределённость спроса. В любом случае считается, что будущее — за гибкими, экоустойчивыми и энергосберегающими решениями.

Наследный принц Саудовской Аравии Мухаммед ибн Салман аль-Сауд (Mohammed bin Salman Al Saud) основал новую компанию Humain по разработке ИИ-технологий, пишет Reuters. Развитие этого направления является одним из приоритетов при трансформации экономики страны в соответствии с целями программы «Видение – 2030» (Vision 2030), призванной снизить её зависимость от добычи ископаемого топлива.

На сегодняшней встрече Мухаммеда ибн Салмана с президентом США Дональдом Трампом (Donald Trump), находящимся с четырёхдневным визитом в регионе, которая прошла при участии миллиардера Илона Маска (Elon Musk), а также на совместном саудовско-американском инвестиционном форуме в Эр-Рияде, ИИ был одной из центральных тем повестки дня.

Humain возглавляет сам наследный принц в качестве председателя. Гендиректором назначен Тарек Амин (Tareq Amin). Компания принадлежит Суверенному фонду Саудовской Аравии, взявшему на себя обязательство вложить значительные средства в развитие ИИ-технологий в стране. Как пишет Bloomberg со ссылкой на агентство Saudi Press Agency, новая компания займётся запуском ЦОД, развертыванием ИИ-инфраструктуры и облачных сервисов, а также разработкой больших языковых моделей (LLM) с поддержкой арабского языка.

Источник изображения: Akil Imran/unsplash.com

Компания намерена создать полностью готовую интегрированную ИИ-платформу для решения практических задач. В заявлении компании также указано, что она станет ИИ-центром для таких секторов, как энергетика, здравоохранение, производство и финансовые услуги страны. Поможет ей в этом целый ряд американских технологических компаний. В частности, было объявлено о сотрудничестве с NVIDIA, в рамках которого компании «будут использовать платформы и опыт NVIDIA, чтобы сделать Саудовскую Аравию мировым лидером в области ИИ, облачных GPU-вычислений и цифровой трансформации для стимулирования инноваций и роста во всем мире».

В течение следующих пяти лет Humain произведёт крупные инвестиции в строительство ИИ-фабрик в Саудовской Аравии мощностью до 500 МВт, использующих сотни тысяч передовых ускорителей NVIDIA. На первом этапе будет установлено 18 тыс. суперускорителей NVIDIA GB300 с интерконнектом NVIDIA InfiniBand. Эти ИИ ЦОД предоставят надёжную базовую инфраструктуру для обучения и развёртывания суверенных ИИ-моделей, что позволит Саудовской Аравии и другим странам ускорить инновации и цифровую трансформацию, отмечено в пресс-релизе.

Сообщается, что Humain также развернёт платформу NVIDIA Omniverse, что позволит таким отраслям, как производство, логистика и энергетика, создавать полностью интегрированные цифровые двойники, повышая эффективность, безопасность и устойчивость производств, а также ускоряя движение страны к «Индустрии 4.0».

Источник изображения: NVIDIA

Также было объявлено о партнёрстве Humain с AMD, в рамках которого будет инвестировано в течение пяти лет до $10 млрд в развертывание в стране ИИ-инфраструктуры мощностью 500 МВт. «Вместе мы создаём глобально значимую ИИ-платформу, которая обеспечивает производительность, открытость и охват на беспрецедентном уровне», — заявила генеральный директор AMD Лиза Су (Lisa Su). Предполагается, что часть мощностей будет введена в эксплуатацию в 2026 году. Humain будет предоставлять услуги клиентам, а AMD — поставлять чипы и ПО.

Также Humain подписала соглашение о сотрудничестве с AWS с целью реализации проекта по созданию «Зоны ИИ» (AI Zone) в Саудовской Аравии стоимостью $5 млрд, пишет TechCrunch. Зона будет включать специализированную ИИ-инфраструктуру AWS, серверы, сети. Упомянуты и программы обучения и сертификации. Humain сообщила о планах разрабатывать решения в области ИИ с использованием технологий AWS и работать с AWS над предоставлением доступа к инструментам и ПО для ИИ-стартапов из Саудовской Аравии.

Саудовская Аравия обязала компании и ИИ-сервисы хранить данные на территории королевства, стимулируя провайдеров размещать свои объекты в стране, чтобы не потерять имеющиеся контракты. В частности, Google и Oracle объявили о планах по расширению присутствия в регионе. Ранее страна ообъявила о $14,9 млрд инвестиций в ИИ-сектор.

Разрабатывающая инновационные керамические накопители данных компания Cerabyte объявила о получении стратегических инвестиций от Western Digital. Ожидается, что данные меры позволят ускорить развитие технологии, позволяющей надёжно хранить данные в течение 5 тыс. лет, сообщает Tom’s Hardware.

Cerabyte была основана в Германии, а позже открыла офисы в Калифорнии и Колорадо. Директором компании стал Стеффен Хеллмолд (Steffen Hellmold), до этого несколько лет занимавший пост вице-президента Western Digital по корпоративной стратегии. Ожидается, что он поможет Cerabyte в коммерциализации продукта.

Технология Cerabyte не только рассчитана на постоянную эксплуатацию, но и способна обеспечить хранение данных в немыслимых ранее масштабах. Информация записывается лазером в виде наноуглублений, формирующих подобие QR-кодов: заявленная скорость достигает 2 млн бит на лазерный импульс. По заявлениям разработчика, технология до 2030 года позволит добиться вместимости до 100 Пбайт на стойку при использовании фирменных картриджей CeraMemory.

Источник изображения: Cerabyte

Как заявили в Western Digital, компания с нетерпением ждет технологического партнёрства Cerabyte для коммерциализации технологии. Инвестиции в Cerabyte соответствуют приоритетам компании по расширению использования её продукции в системах долгосрочного хранения данных. В самой Cerabyte подчёркивают, что рады сотрудничать с Western Digital, поскольку это расширит возможности масштабирования технологий стартапа.

Не так давно Cerabyte продемонстрировала устойчивость своих накопителей — она кипятила их в солёной воде, прожаривала в духовых шкафах и пр. Керамическая поверхность защищена от температур и огня, влаги и воды, ультрафиолета, радиации и электромагнитных импульсов, говорит компания.

Источник изображения: Cerabyte

Уже к 2030 году Cerabyte рассчитывает снизить стоимость хранения до менее $1/Тбайт — для современных альтернатив цена совершенно недостижимая. Как сообщает Blocks & Files, прототипы носителей были созданы в 2023 году, а теперь компания работает с партнёрами над созданием коммерческого продукта вроде автоматизированной библиотеки с пластинами и развитием производственных мощностей.

Cerabyte уже сумела заинтересовать PureStorage, занимающейся All-Flash СХД, а также In-Q-Tel, инвестирующую в технологии в интересах ЦРУ и других структур. Более того, в конце 2024 года компания получила поддержку от Европейского совета по инновациям.

В прессе появились сообщения о переговорах между OpenAI и Microsoft по поводу пересмотра условий их дальнейшего партнёрства. В то время как OpenAI ищет пути для выхода на IPO, стремясь привлечь больше финансирования, необходимого для обеспечения разработки более мощного ИИ, Microsoft рассчитывает и в дальнейшем иметь доступ к новейшим разработкам создателя ChatGPT, пишет The Financial Times со ссылкой на информированные источники.

Существующий контракт OpenAI и Microsoft был подписан в 2019 году, когда Microsoft инвестировала в стартап $1 млрд. В общей сложности софтверный гигант инвестировал в OpenAI более чем $13 млрд, получая взамен доступ к интеллектуальной собственности, а также долю дохода продаж продуктов. Действие контракта истекает в 2030 году. Microsoft хотела бы и в дальнейшем иметь доступ к новейшим разработкам OpenAI, ради чего готова пожертвовать частью своей доли доходах OpenAI, сообщили источники The Financial Times.

Источник изображения: Headway / Unsplash

Стартап был создан как некоммерческая организация, что стало препятствием для расширения его финансирования. Компания не скрывает намерений перейти на коммерческие рельсы, однако решила изменить подход. На прошлой неделе OpenAI объявила об отказе от разделения на некоммерческое и коммерческое подразделения, выбрав вместо этого реструктуризацию бизнес-подразделения в корпорацию общественного блага (PBC). Это позволит ему привлекать инвестиции, не меняя социальные приоритеты. Данной корпоративной модели придерживаются Anthropic и xAI. Это также даст возможность OpenAI по-прежнему предлагать инвесторам долю в бизнесе. По словам источника, изменение является ключевым требованием инвесторов, и оно гарантирует, что «IPO станет возможным» в будущем.

Но для реализации этого плана также требуется одобрение Microsoft, крупнейшего финансового спонсора OpenAI. Переговоры между OpenAI и Microsoft осложняются охлаждением между компаниями, поскольку с момента начала их партнёрства амбиции стартапа выросли, сейчас он параллельно работает с её конкурентами — SoftBank и Oracle — для создания собственной обширной ИИ-инфраструктуры Stargate стоимостью сотни миллиардов долларов. Один из топ-менеджеров раскритиковал OpenAI за высокомерие. «Отчасти трения возникают из-за стиля. OpenAI говорит Microsoft: ”Давайте нам деньги и вычислительные ресурсы и не путайтесь под ногами: будьте счастливы работать с нами". Естественно, это приводит к напряжённости», — отметил он. Вместе с тем в Microsoft сохраняют оптимизм по поводу того, что стороны уладят разногласия и придут к соглашению.

Источник изображения: Headway / Unsplash

Разработка ИИ-технологий предполагает громадные расходы. В октябре прошлого года OpenAI привлёк $6,6 млрд от SoftBank, Microsoft и венчурных капиталистов, включая Thrive Capital и Altimeter Capital. В марте он получил ещё $40 млрд в раунде финансирования, возглавляемом SoftBank, причём в контрактах инвесторов оговорено, какой капитал они получат, когда OpenAI преобразуется в новую структуру. Инвесторы имеют возможность вернуть часть или все вложенные ими средства, если OpenAI не сможет стать коммерческой корпорацией. Вместе с тем в OpenAI уверены, что инвесторы сохранят приверженность компании, даже если реструктуризация будет отложена по каким-либо причинам.

По словам источника, требование о преобразовании в более традиционную коммерческую структур является «признанием на высоком уровне того, что это требуется для привлечения такой суммы денег». Он добавил, что привлечение «$40 млрд в рамках структуры с ограниченной прибылью недостижимо».

Даже в случае положительного исхода переговоров с Microsoft, стартап ожидают дополнительные препятствия. В понедельник OpenAI пообещал, что его бизнес-подразделение будет контролироваться некоммерческим советом, предоставив совету существенную долю в акционерном капитале корпорации общественного блага и право назначать его директоров.

Источник изображения: Headway / Unsplash

Но критики считают, что OpenAI ставит под угрозу свою миссию, ставя прибыль выше остального. В частности, Маск, покинувший OpenAI после ссоры с главой OpenAI Сэмом Альтманом (Sam Altman), пообещал продолжить судебные разбирательства, чтобы заблокировать любую корпоративную реструктуризацию. Комментируя решение OpenAI провести преобразование в PBC, адвокат Маска Марк Тоберофф (Marc Toberoff) заявил агентству Bloomberg, что это ничего меняет. «Благотворительная организация по-прежнему передаёт свои активы и технологии частным лицам ради личной выгоды — включая Сэма Альтмана — и при этом переводит всю фактическую работу благотворительной организации по ИИ/AGI в гигантскую коммерческую корпорацию», — отметил он.

Кроме того, OpenAI предстоит убедить власти Калифорнии и Делавэра — штатов, в которых находится её штаб-квартира и зарегистрирована организация, — что данное предложение будет соответствовать миссии компании по принесению пользы обществу. Генеральный прокурор штата Делавэр Кэти Дженнингс (Kathy Jennings) заявила о планах проверить намеченную реструктуризацию OpenAI на предмет соответствия законодательству Делавэра и благотворительным целям, а также то, что в новой структуре некоммерческая организация сохранит надлежащий контроль над коммерческой.

Провал нового плана по реструктуризации может больно ударить по OpenAI, предупреждают эксперты, поскольку стартап не сможет привлекать больше денег, добиваться будущего размещения акций и получать финансовые ресурсы для оказания конкуренции крупным технологическим компаниям, таким как Google.

Консалтинговая компания McKinsey обнародовала прогноз по развитию дата-центров в глобальном масштабе до 2030 года. Аналитики отмечают, что ключевым драйвером отрасли будет оставаться ИИ, а операторы ЦОД и гиперскейлеры продолжат активно наращивать мощности.

В общей сложности, как ожидается, капиталовложения в дата-центры по всему миру к концу десятилетия достигнут $6,7 трлн. Из этой суммы, полагают специалисты McKinsey, примерно $5,2 трлн будет потрачено на объекты, оптимизированные для задач ИИ, а оставшиеся $1,5 трлн — на ЦОД, рассчитанные на традиционные рабочие нагрузки.

Если прогноз McKinsey оправдается, то в ИИ-сегменте из общей суммы в $5,2 трлн на строительные работы пойдёт приблизительно 15 %, или $800 млрд: это средства на землю, материалы и возведение необходимых сооружений. Ещё около 25 %, или $1,3 трлн, составят затраты, связанные с поставками и использованием энергии, включая электрическую инфраструктуру (трансформаторы, генераторы) и системы охлаждения. Оставшиеся 60 %, или $3,1 трлн, будут направлены на закупки необходимого IT-оборудования и систем, в том числе серверов, GPU-ускорителей, стоечных решений и пр.

Источник изображения: McKinsey

Вместе с инвестициями будут расти и мощности дата-центров. В 2025 году общемировой показатель, по данным McKinsey, окажется на уровне 82 ГВт, из которых 44 ГВт придётся на ИИ-нагрузки, ещё 38 ГВт — на традиционные задачи. К 2030 году суммарная мощность ЦОД достигнет 219 ГВт, в том числе 156 ГВт под нагрузки ИИ и 64 ГВт под прочие задачи. Таким образом, общая мощность дата-центров для приложений ИИ в период 2025–2030 гг. поднимется приблизительно в 3,5 раза.

Новые американские пошлины, если их действительно введут в полной мере, вероятно, приведут к росту цен на компоненты и материалы для дата-центров. В худшем случае они будут стоить США лидерства в гонке ИИ. Новые тарифы могут привести к приостановке или отмене инвестиций, сообщает The Register со ссылкой на исследование ABI Research.

В документе «Как преодолеть тарифную турбулентность в технологическом секторе» (Navigating Tariff Turbulence In The Technology Sector) агентство указывает, что последствия пошлин, введённых президентом США Дональдом Трампом (Donald Trump), непредсказуемо меняют рынок ИИ, поскольку бизнес пересматривает цепочки поставок и инвестиционную политику.

Например, компании, импортирующие готовые изделия, столкнулись с базовой пошлиной в объёме 10 %, а товары из Китая облагаются пошлиной 145 %, хотя многие высокотехнологичные продукты и/или их компоненты закупаются именно в Китае. Хотя такая стратегия призвана укрепить внутреннее производство США, на деле она создаёт сложности для многих отраслей, включая сектор IT, которые в значительной степени зависят от внешних поставок.

Источник изображения: Hannah Xu/unsplash.com

Так, даже строительство ЦОД в Соединённых Штатах станет более затратным из-за роста цен на сталь, алюминий и медь, а также электрическое оборудование, поставляемые из-за границы. Сильнее всего это ударит по мелким игрокам с ограниченными ресурсами. Но и крупным бизнесам придётся значительно увеличить капитальные затраты, что скажется на конкурентоспособности. Более высокие расходы на серверы, сетевое оборудование и системы хранения данных негативно скажутся на стоимости оборудования для операторов ЦОД. В результате компаниям придётся снизить рентабельность или терять клиентскую базу.

В более широком контексте тарифы способны изменить динамику цепочек поставок, побуждая американских операторов диверсифицировать поставки компонентов и, возможно, вкладываться в местное производство для снижения затрат в будущем. Хотя США, с одной стороны, станут более самодостаточными, глобальные цепочки поставок в результате пострадают. Впрочем, некоторые компании уже пытаются включиться в новую американскую схему. Так, тайваньские производители серверов инвестируют в производство в США.

Источник изображения: Dmitry Ant/unsplash.com

Как сообщают в ABI, хотя полупроводники исключены из последнего пакета пошлин, в более широком контексте IT-отрасль всё равно пострадает, поскольку на инфраструктуру оказывается давление со всех сторон. Ранее эксперты уже сообщали, что нестабильная тарифная политика США вряд ли поможет рынку ЦОД, а в отрасли готовятся к резкому росту цен на серверы. Ситуация, возможно, усугубится из-за покупателей, уже запасшихся ключевыми компонентами до вступления пошлин в силу, об этом свидетельствуют данные поставщиков вроде Samsung и SK Hynix.

HPE закупает для ИИ-серверов компоненты и материалы в Мексике, Китае, на Тайване, в Индии, Сингапуре, Малайзии и других странах, а также ведёт дела в Чехии. Введение пошлин существенно увеличит стоимость серверов компании. Сама HPE уже прогнозирует снижение выручки во II квартале из-за новых тарифов. Не застрахованы от потрясений и компании вроде Supermicro, подчёркивающие свою политику «Сделано в США». Они всё ещё сильно зависят от зарубежных компонентов. Компания уже сообщила, что её будущие квартальные результаты, вероятно, значительно отстанут от прогнозируемых ранее.

Источник изображения: Bermix Studio/unsplash.com

Другими словами, у американских компаний или увеличатся издержки и сократится прибыль, или придётся повысить цены для клиентов. В то же время на международном рынке покупатели смогут приобретать более конкурентоспособные продукты от Lenovo или Huawei. Предполагается, что это может привести к замедлению темпов расширения ЦОД и снижению спроса на ключевые компоненты, особенно на чипы высокой производительности.

Компании вроде TSMC и Intel взяли на себя обязательство инвестировать немалые средства в производство полупроводников в США, но новые пошлины ставят их начинания под угрозу, поскольку создавать производственные мощности, включая заводы на основе машин ASML, тоже будет невыгодно. ABI предполагает, что в таких условиях многие проекты могут заморозить или отменить в надежде дождаться времён, когда инвестиции вновь начнут окупаться. Теоретически одним из решений могла бы стать реинвестиция пошлин во внутреннее производство, но, такой сценарий эксперты считают «маловероятным».

Вероятнее всего долгосрочный отток инвестиций в инфраструктуру ИИ и замедление роста выпуска серверов, сокращение строительства ЦОД и, возможно, даже потеря лидирующих позиций США на мировом рынке ИИ. Рост затрат на производство окажет влияние на IT-бюджеты, и компаниям придётся пересмотреть планы развития ИИ в своих компаниях. Дорогие и «необязательные» ИИ-проекты, возможно, будут приостановлены или отменены, что замедлит внедрение ИИ в краткосрочной перспективе из-за финансовых ограничений. Проще говоря, политика Трампа, мечтающего восстановить американскую промышленность, может привести к тому, что США уступят первенство в сфере ИИ Китаю.

Тайваньский производитель электроники Inventec объявил об утверждении советом директоров инвестиций на сумму до $85 млн в создание производственного предприятия в Техасе, что ознаменовало собой последний шаг крупного ODM-производителя по расширению операций в США, сообщил ресурс DigiTimes. Аналогичные решения по увеличению инвестирования производства в США приняли другие тайваньские технологические гиганты, включая Foxconn, Wistron и Wiwynn.

Inventec заявила, что реализацией инвестиционного проекта займётся её дочерняя компания в США. Финансирование проекта будет осуществляться за счёт собственного оборотного капитала и банковских кредитов. Как сообщает компания, этот шаг направлен на укрепление отношений с клиентами и снижение рисков, связанных с торговой и тарифной политикой США. На первом этапе компания определится с участком, где будут располагаться производственные мощности.

Inventec ранее заявила, что Техас является наиболее подходящим местом для строительства завода по сборке серверов в США, объяснив свой выбор близостью к собственному заводу в Мексике, а также стабильным и достаточным электроснабжением и общей пригодностью для сборки ИИ-серверов, требующей высокой мощности для тестирования. Как сообщают источники, Inventec с начала этого года изучает потенциальные площадки для размещения в Техасе.

Источник изображения: Kevin Ache/unsplash.com

На данный момент из крупных тайваньских ODM-производителей серверов лишь Compal пока не объявил о планах по запуску производства серверного оборудования в США. У Quanta есть заводы в Калифорнии и Теннесси, у Foxconn — в Висконсине и Техасе, у Wistron и WiWynn — в Калифорнии и Техасе, у MiTAC и Pegatron — в Калифорнии. Ранее Inventec продала AMD свою долю в американском производителе серверов ZT Systems.

Источники в отрасли полагают, что Compal рассматривает возможность участия в торгах по покупке производственных активов ZT Systems в США, что может обеспечить ей доступ к производственным мощностям и квалифицированным кадрам ZT, а также потенциально позволит углубить связи с AMD. Compal в настоящее время управляет заводом по производству автомобильного оборудования в Индиане.