Американский поставщик сетевого оборудования корпоративного класса Cisco Systems объявил результаты работы в III квартале 2025 финансового года, завершившемся 26 апреля 2025 года. Прибыль и выручка компании превысили ожидания Уолл-стрит. Прогноз Cisco на текущий квартал тоже оказался выше целевых показателей аналитиков, благодаря чему акции компании выросли в ходе предварительных торгов более чем на 4 %.
Выручка Cisco увеличилась за квартал на 11 % до $14,15 млрд с $12,7 млрд годом ранее, превысив консенсус-прогноз аналитиков, опрошенных LSEG, в размере $14,08 млрд. Чистая прибыль (GAAP) выросла до $2,49 млрд, или 62 центов на акцию (рост год к году на 35 %), с $1,89 млрд, или 46 центов на акцию, в аналогичном квартале год назад. Скорректированная прибыль (Non-GAAP) на акцию составила 96 центов (рост год к году 9 %) против консенсус-прогноза от LSEG в размере 92 цента.
Источник изображений: Cisco
В IV финансовом квартале, заканчивающемся в апреле, Cisco прогнозирует выручку в размере $14,5–$14,7 млрд ($14,6 млрд в середине диапазона). Аналитики ожидают выручку в размере $14,52 млрд. Компания сообщила, что ожидает получить скорректированную прибыль (Non-GAAP) в размере 97 центов на акцию против прогнозируемых аналитиками 95 центов.
Cisco заявила, что ориентиры учитывают ожидаемое влияние масштабных пошлин ША. По словам гендиректора Cisco Чака Роббинса (Chuck Robbins), прогноз учитывает, в частности, пошлины в размере 30 % для Китая и 25 % для Канады и Мексики. Он отметил, что больших закупок до введения пошлин в течение квартала не наблюдалось, добавив, что макроэкономическая ситуация остаётся неопределённой
Выручка Cisco от реализации различных продуктов выросла год к году на 15 % до $10,37 млрд, от сервисов — на 3 % до $3,78 млрд. Cisco заявила, что выручка от сетевых технологий выросла на 8 % до $7,07 млрд при консенсус-прогнозе аналитиков, опрошенных StreetAccount, в размере $6,81 млрд. Как отметил ресурс SiliconANGLE, рост в основном пришёлся на маршрутизаторы и коммутаторы.
Выручка подразделения Security выросла на 54 % до $2,01 млрд благодаря добавлению результатов Splunk, но оказалась ниже ожиданий Уолл-стрит. Согласно опросу StreetAccount, консенсус-прогноз аналитиков равнялся $2,17 млрд. «Рост направления безопасности по-прежнему остается проблемой, поскольку рост новых продуктов перевешивается спадом в сегменте устаревших устройств», — указал аналитик Bank of America Тал Лиани (Tal Liani) в отчёте. Подразделение Collaboration принесло выручку в размере $1,01 млрд (рост год к году +4 %), Observability — $261 млн (рост +24 %).
Заказы на ИИ-инфраструктуру превысили в отчётном периоде $600 млн, что больше на $250 млн показателя предыдущего квартала. В результате объём заказов в этом финансовом году составил $1,25 млрд. По словам Роббинса, это означает, что компания преодолела целевой рубеж в $1 млрд, намеченный на этот финансовый год, на целый квартал раньше запланированного срока.
Ресурс SiliconANGLE отметил, что около ⅔ из $600 млн приходится на сетевое оборудование Cisco, а оставшаяся треть — на оптические компоненты. Это резкий сдвиг по сравнению с историческими сложившимся соотношением ближе к 50/50 подчеркивает принятие сетевого оборудования Cisco гиперскейлерами, сообщил он. В ходе телефонной конференции Чак Роббинс рассказал о трёх направлениях возможностей заработка в сфере ИИ для Cisco: ИИ-инфраструктура обучения для гиперскейлеров, ИИ-инференс и корпоративные облака, а также ИИ-сети. По словам аналитика, стремительное развитие ИИ-технологий принесёт большую выгоду Cisco. В качестве примера уникальности Cisco он назвал её партнёрство с Humain в Саудовской Аравии.
Новые облачные ИИ ЦОД стимулируют спрос на модернизацию сетей Ethernet, отметила Cisco. Роббинс сообщил, что многие веб-компании изучают сетевые технологии Cisco для использования с ИИ-нагрузками. В частности, он упомянул Meta✴ Platforms, которая изучала возможность использования Ethernet-фабрик для ИИ-кластеров в качестве альтернативы NVIDIA InfiniBand. По словам Роббинса, компании «очень хорошо относятся к технологии и к тому, что она позволяет обучать модели, используя обычный или усовершенствованный Ethernet, который предоставляет Cisco». При этом Cisco и NVIDIA углубили партнёрство в области Ethernet-сетей.
«Для рынка хорошо, что Cisco составляет серьёзную конкуренцию NVIDIA в сегменте сетей ИИ ЦОД, поскольку это обеспечит развитие инноваций обеими компаниями, — говорит аналитик Хольгер Мюллер (Holger Mueller) из Constellation Research. — Cisco также демонстрирует рост благодаря Splunk, и Роббинс и его команда руководителей заслуживают похвалы за увеличение общей прибыли компании. Если так будет продолжаться, Cisco будет в хорошем положении в следующих кварталах».
Cisco также сообщила об уходе на пенсию в конце июля финансового директора Скотта Херрена (Scott Herren), которого сменит на этом посту директор по стратегии Марк Паттерсон (Mark Patterson), ветеран с 25-летним стажем в компании.
Источник:
